Art. 139

(1) Sistemul alternativ de tranzactionare poate fi administrat, prin derogare de la art. 6, de catre intermediarii autorizati sau de catre operatorul de piata, denumiti in continuare operatori de sistem.

(2) Valorile mobiliare care nu indeplinesc cerintele de admitere la tranzactionare pe o piata reglementata pot fi tranzactionate in cadrul unui sistem alternativ de tranzactionare.

(3) Operatorii de sistem supun avizarii C.N.V.M. intentia de constituire a sistemului alternativ de tranzactionare si solicita aprobarea acesteia.

(4) Se supun aprobarii C.N.V.M. administrarea sistemului, descrierea completa a caracteristicilor acestuia si regulile de functionare.

(5) Regulile de functionare a sistemului alternativ de tranzactionare vor cuprinde cel putin urmatoarele:

a) procedurile de tranzactionare;

b) procedurile referitoare la informatiile puse la dispozitia participantilor si publicului, inainte si dupa tranzactionare;

c) tipul si numarul participantilor, precum si conditiile de acces la sistemul alternativ de tranzactionare;

d) instrumentele financiare tranzactionate.

(6) C.N.V.M. poate solicita modificarea procedurilor emise de operatorul sistemului alternativ de tranzactionare.

Art. 140

(1) Sistemul alternativ de tranzactionare trebuie sa fie astfel structurat incat:

a) sa asigure derularea ordonata si corecta a operatiunilor;

b) sa asigure intermediarilor acces nediscriminatoriu la sistemul alternativ de tranzactionare si un tratament egal participantilor;

c) sa garanteze ca procedurile aplicabile sistemului sunt in masura sa asigure posibilitatea de a obtine cel mai bun pret, la un moment dat;

d) sa asigure suficiente informatii cu privire la ordinele date si tranzactiile incheiate, in conformitate cu standarde minime de transparenta;

e) sa respecte cerintele C.N.V.M. cu privire la prevenirea si detectarea abuzurilor pe piata, prevenirea spalarii banilor si a finantarii de acte de terorism.

(2) Participantii la sistemul alternativ de tranzactionare vor fi informati de catre operatorul de sistem cu privire la obligatiile lor de compensare-decontare a tranzactiilor in cadrul sistemului

Art. 141

Operatorul de sistem monitorizeaza respectarea de catre participanti a contractelor incheiate de acestia.

Art. 142

(1) C.N.V.M. va emite norme generale privind constituirea, supravegherea si functionarea sistemelor alternative de tranzactionare.

(2) C.N.V.M. poate numi un inspector pentru delegarea puterilor de supraveghere si control ale sistemelor alternative de tranzactionare.